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成功的交易策略应该如何制定

隔夜利息是什么?

資料來源:路透調查

歐元兌美元跌破平價,觸底了嗎?

ECB 升息後,歐元兌美元 (EUR/USD) 應聲上揚至 1.0278 最高點,惟此前 (今年 7 月 14 日),EUR/USD 一度跌破平價觸及 0.9950 最低點,為二十年來首次,歸因於歐元多面受敵,從俄羅斯與烏克蘭戰爭,歐盟對俄羅斯制裁,天然氣輸氣量削減,可能引發能源危機,到歐元貶值,繼而通貨膨脹飆升及供應鏈瓶頸,導致經濟衰退風險籠罩,歐元區的長期市場通貨膨脹預期已經回落到接近 ECB 的 2% 目標,加上義大利總理德拉吉在執政聯盟垮台後辭職,義大利政府將於今年 9 月 25 日提前舉行的全國大選備受關注,而且 ECB 加息導致再融資成本愈來愈高,市場質疑義大利長期缺乏經濟增長,是否像十年前過度借貸的國家一樣,再次陷入債務危機,縱使 EUR/USD 短暫回升,仍步履維艱。

ECB 升息幅度調查

然而,儘管有證據表明美國經濟正在趨緩,但美國聯邦準備理事會 (FED) 於今年 7 月 27 日再度將指標隔夜利率提高 75 個基點至 2.25%-2.5%,以抑制 1980 年代以來最高的通貨膨脹率,相較於 隔夜利息是什么? ECB 升息後的利率為 0.0%,仍與 FED 的利率區間相差甚遠,而且 FED 今年還有可能再升息,美元的高利率優勢,令 EUR/USD 難以突破 1.03 水平,並據路透今年 7 月 1-6 日所作的調查顯示,認為美元優勢能持續少於 3 個月的占 23%,但可持續 3-6 個月的占比為 40%,6-12 個月的則占 21%。

美元優勢能持續多久?

EUR/USD 季線圖

依 EUR/USD 季線圖 (上圖) 觀察,整體仍處於下降軌道內,連續七季下跌,若未能突破下降趨勢壓力線,看來未來仍有下跌空間,不排除跌至 0.85 水平的可能性。

主要國家利率比較

隨著美國利率高於歐元區,若判斷 EUR/USD 貶值,投資人可在遠東國際商業銀行 (遠東商銀) 承作「外匯保證金交易」,透過「先賣後買」的交易特性,最少以 5% 的保證金,放大倍數 (最大 20 倍) 操作,除了可以避險,亦可藉著遠東商銀提供的 24 小時專人及網際網路外匯交易、國內國定假日不休息的服務特色,充分掌握市場脈動。

舉例來說,投資人預測 EUR/USD(隔夜利息是什么? 歐元兌美元) 將會下跌,在遠東商銀承作「外匯保證金交易」,存入一筆保證金 (美元) 後,以適當放大的倍數,向銀行賣出某金額的 EUR/USD,待 EUR/USD 下跌後買回 (平倉),賺取其中匯率價差,並在等待 EUR/USD 平倉的期間,若隔夜拆款利率是美元高於歐元,銀行每日計算 USD 與 EUR 兩個幣別 (放大倍數後交易金額) 的利率差,若是收取利息差,銀行會每日將利息差 (美元) 存到投資人的帳戶中,再加上保證金 (美元) 的存款利息,投資人最多可能獲取三重收益。

惟外匯市場瞬息萬變,如何即時掌握市場走勢相當重要,控制風險亦格外重要,遠東商銀備有資深的交易團隊,每日 (含國定假日) 提供「遠銀外匯每日評論」,與客戶分享當日對各主要貨幣走勢的看法,還有各國重要經濟數據和事件發布的時間等供參考,幫助投資人追蹤市場和匯率的變化,亦有助於控制風險。

通胀加息为什么会刺痛新西兰房市?

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CoreLogic首席经济学家Kelvin Davidson :当OCR上升时,银行的运营成本就会上升,因此它们会将其转嫁给借款人。 储备银行的想法是使用官方现金利率来控制通货膨胀,因此在通货膨胀率很高的情况下,储备银行需要提高官方现金利率,这使得借钱变得更加昂贵。 官方现金利率是新西兰和其他地方货币政策的关键工具。 抵押贷款利率将始终高于OCR,因为银行也必须赚取保证金。 有成本在,加上银行是商业实体,成本基本覆盖了银行的运营毛利加上利润。

当前房价下跌的原因是什么?

Kerr :利率大幅上升的事实给房地产市场带来了很大压力。很多东西被一股脑扔进了房地产市场,但最大的因素是利率的快速上升,且这是人为设计使然。这正是储备银行希望看到的——他们希望看到更高的利率,希望看到房地产市场下跌。这都是他们试图控制通货膨胀的方式的一部分。

Davidson :由于销量下降,市场库存增多,从而为买家提供更多选择,并拥有定价权,这是影响房价的一个因素。

Wilson :借款成本强烈影响着借款人(包括现有借款人和潜在借款人)做出购买决定的信心。抵押贷款通常构成家庭每月最重要的支出,因此,如果这些支出正在增加,或者借款人认为可能会进一步增加,那么支出行为通常会迅速改变,家庭会采取更谨慎的方法,等待观察高利率可能如何上升以及它们对市场的影响。

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房价下降,难道不意味着住房更可负担吗?

Davidson :目前有一些抵消因素影响着房价可负担性。抵押贷款利率正在上升,即使房价下跌,收入增加,不断上升的利率也将其抵消了很多。就负担能力而言,房价下跌不一定是一个大救星,因为与此同时抵押贷款利率大幅上升。

房源增加了,但销量下降了?

REINZ首席执行官Jen Baird :我们还没有看到大量新房源涌现,因此不会有更多新房源涌入市场。 与去年同期相比,房源库存上升了几个百分点。 整体库存水平如此之高的原因是房地产在市场上停留的时间更长。 上个月全国的平均待售天数为44天,比去年同期增长了50%。 所以房源量有了相当大的增长,这仅仅意味着房地产在市场上的时间更长,因此库存水平保持在高位。

现在的市场不该卖房?

Baird :绝对不是。房屋将以合适的价格出售。屋主需要了解本街区的销售行情,并做出合乎其自身情况的决定,因为卖房是如此的情景化,每个人都有不同的目标和需求,无法一概而论。比如孩子长大工作后搬出去住,屋主想从大房子换小房子,那么屋主将会在同一个市场中买卖。

现在的市场应该买房?

Baird : 隔夜利息是什么? 人们可能会觉得价格更容易接受,但必须注意核算抵押贷款成本,虽然房产的成本可能已经下降,但实际该房产的融资成本已经上升,人们需要与自己的预算之间取得平衡。 目前利率上升得很快,每隔几个月就会再次变化,所以在银行再次上涨利率之前购买能够更好的管理融资成本。

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歐元兌美元跌破平價,觸底了嗎?

資料來源:湯森路透

資料來源:湯森路透

ECB 升息後,歐元兌美元 (EUR/USD) 應聲上揚至 1.0278 最高點,惟此前 (今年 7 月 14 日),EUR/USD 一度跌破平價觸及 0.9950 最低點,為二十年來首次,歸因於歐元多面受敵,從俄羅斯與烏克蘭戰爭,歐盟對俄羅斯制裁,天然氣輸氣量削減,可能引發能源危機,到歐元貶值,繼而通貨膨脹飆升及供應鏈瓶頸,導致經濟衰退風險籠罩,歐元區的長期市場通貨膨脹預期已經回落到接近 ECB 的 2% 目標,加上義大利總理德拉吉在執政聯盟垮台後辭職,義大利政府將於今年 9 月 25 日提前舉行的全國大選備受關注,而且 ECB 加息導致再融資成本愈來愈高,市場質疑義大利長期缺乏經濟增長,是否像十年前過度借貸的國家一樣,再次陷入債務危機,縱使 EUR/USD 短暫回升,仍步履維艱。

ECB 升息幅度調查

資料來源:湯森路透

資料來源:湯森路透

然而,儘管有證據表明美國經濟正在趨緩,但美國聯邦準備理事會 (FED) 於今年 7 月 27 日再度將指標隔夜利率提高 75 個基點至 2.25%-2.5%,以抑制 1980 年代以來最高的通貨膨脹率,相較於 ECB 升息後的利率為 0.0%,仍與 FED 的利率區間相差甚遠,而且 FED 今年還有可能再升息,美元的高利率優勢,令 EUR/USD 難以突破 1.03 水平,並據路透今年 7 月 1-6 日所作的調查顯示,認為美元優勢能持續少於 3 個月的占 23%,但可持續 3-6 個月的占比為 40%,6-12 個月的則占 21%。

美元優勢能持續多久?

資料來源:路透調查

資料來源:路透調查

EUR/USD 季線圖

資料來源:湯森路透

資料來源:湯森路透

依 EUR/USD 季線圖 (上圖) 觀察,整體仍處於下降軌道內,連續七季下跌,若未能突破下降趨勢壓力線,看來未來仍有下跌空間,不排除跌至 0.85 水平的可能性。

主要國家利率比較

資料來源:湯森路透

資料來源:湯森路透

隨著美國利率高於歐元區,若判斷 EUR/USD 貶值,投資人可在遠東國際商業銀行 (遠東商銀) 承作「外匯保證金交易」,透過「先賣後買」的交易特性,最少以 5% 的保證金,放大倍數 (最大 20 倍) 操作,除了可以避險,亦可藉著遠東商銀提供的 24 小時專人及網際網路外匯交易、國內國定假日不休息的服務特色,充分掌握市場脈動。

舉例來說,投資人預測 EUR/USD(歐元兌美元) 將會下跌,在遠東商銀承作「外匯保證金交易」,存入一筆保證金 (美元) 後,以適當放大的倍數,向銀行賣出某金額的 EUR/USD,待 EUR/USD 下跌後買回 (平倉),賺取其中匯率價差,並在等待 EUR/USD 平倉的期間,若隔夜拆款利率是美元高於歐元,銀行每日計算 USD 與 EUR 兩個幣別 (放大倍數後交易金額) 的利率差,若是收取利息差,銀行會每日將利息差 (美元) 存到投資人的帳戶中,再加上保證金 (美元) 的存款利息,投資人最多可能獲取三重收益。

惟外匯市場瞬息萬變,如何即時掌握市場走勢相當重要,控制風險亦格外重要,遠東商銀備有資深的交易團隊,每日 (含國定假日) 提供「遠銀外匯每日評論」,與客戶分享當日對各主要貨幣走勢的看法,還有各國重要經濟數據和事件發布的時間等供參考,幫助投資人追蹤市場和匯率的變化,亦有助於控制風險。

隔夜利息是什么?

《钱家信箱》EPF或定存,哪种方式偿还房贷较值得?

最终还是回归个人规划!

读者来函

钱家信箱

公积金缴付的好坏处

1.缩短供期,节省利息

假设你跟银行贷款了450千,有效借贷利率为4.55%,贷款期限为35年的话,那你每月需要供款2143.61令吉,整个贷款期的利率总额是 450,316.54令吉

不过,若你有能力每个月多供149.86令吉,也就是每个月可偿还2293.47令吉, 贷款期就可缩短至30年整个贷款的利息总计是375,650.05 令吉 。 跟贷款35年比较起来,总共可 节省74,666.49令吉。

2.善用资金,生活较轻松

风险提醒

存缴付的好坏处

延伸思考

如果你有遇到跟小陈一样的问题,但 每个月有能力拿出150令吉 的话(拿上述每个月EPF多缴付的149.86作为标准),小编不建议你把这个钱先拿来偿还房贷,反而可以有以下两个做法:

1.定存加额

只要把150令吉放在定存,若根据目前每年银行的定存利率3%来计算的话,根据复利原理, 35年后你将可赚得108,831.97令吉 ,比起拿来偿还房贷后赚到的74,666.49令吉, 还赚到34,165.48令吉哦!

2.投资好工具

先以公积金局近几年的派息率6%作为标准的话,假如你有幸投资在一个年回酬率为6%的股票(或其他拥有同等回酬的投资工具),每个月以150令吉加乘计算的话, 35年后你将可连本带利获得200,582.60令吉。

比较起每个月多加150令吉能省下的74,666.49令吉,这样的方式将可多 赚到125,916.11令吉哦!

总结

前提是——你是否已找到能稳定且高于房贷利息回报率的 正规投资 呢?

如果答案是 Yes ,那么应该先 靠相关定存/投资把自己的闲钱滚大。

小提醒:不管哪个选项,都要确保有足够的储备金,以备生活的不时之需。这样也能避免在紧急时刻,发生不够现金应急的窘境。