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如何投資虛擬貨幣

期權交易 最佳選擇

还是以上面的图为例,假设现在行情偏强震荡,我们预期行情要突破,这个时候作为趋势追踪交易者,你可以有以下三个选择:

如何選擇美股的期權

1、進行 BUY CALL 操作如果期權價格上漲,大於了盈虧平衡點 則進行對沖平倉 即 賣出相同看漲期權平倉即可,不需要履約行權;
2、對於大多數操作都是選擇 對沖平倉 而非進行行權, 如果是BUY CALL 則進行 SELL CALL平倉, 因是平倉操作不需要支付保證金; 美股期權同樣是只有賣出期權開倉時才需要支付保證金,至於保證金的計算有相應的公示,軟體中會體現, 因為你是 平倉操作 相當於完成了一筆對沖交易, 已經不存在相應的對手盤 所以不會被行權的情況;
3、賣出近期 買入遠期,相當於熊市套利操作,這種操作適用於對未來價格不看好的情況下使用.

如何选择最优的期权交易策略?

qiquan2021 于 期權交易 最佳選擇 2021-07-07 19:51:50 发布 598 收藏 2

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很多人做期权,可能还处于“只要看对方向就可以赚钱”的认知阶段,但是看方向只是第一步,真正可以帮你赚钱的是期权策略的制定与实施。那么,面对不同行情,我们选择最优的期权交易策略的思路是怎么样的?

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还是以上面的图为例,假设现在行情偏强震荡,我们预期行情要突破,这个时候作为趋势追踪交易者,你可以有以下三个选择:

其次期货做多这个策略所需要的成本高一些,风险也相对大一些,因为它并非亏损有限,所以也不是最优策略。相比较之下,buy call是相对不错的策略,和sell put相比具有低风险的优势,和期货多头相比具有低成本的优势。

所以,如果你对行情有某种主观的判断,比如你强烈认为未来会涨,还是以上面的图为例,你在偏弱震荡阶段就buy call,往往会遭受较多的时间价值流失,最终期货价格即使不变,你也会亏钱,所以对于期权来说,最适合的是做趋势追踪策略,当你看多的时候,期货价格开始上涨的时候,尤其是涨幅扩大或波动加速的时候,往往是你buy call的机会。

当我没发现,行情在震荡区间之内斜率发生变化,即斜率变大,说明上涨的速度加快,这个时候我们可以预测这一波可能会突破,可以buy call,如果我们预测正确,那么行情会突破区间,我们的buy call会获得收益;相反,如果我们预测错误,buy call价格下跌的速度会比期货下跌的要慢,因为对于buy call期权来说,价格上涨的时候往往很快,而下跌的时候则比较慢。

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我们都知道,行情在突破之后或者运行一段时间之后,都会进行适当的整理,这个时候上涨的空间不大,上涨的速度也下降,这个时候如果我们继续持有buy call,会因为波动率下降,时间价值流失,而遭受损失,所以这个时候,我们需要对交易策略进行优化,即在行情处于高位整理期间进行sell put操作。当然,前提是我们预期趋势会延续,即后续还会继续上涨,所以这里采取sell put操作。

当我们在行情整理阶段,在进行sell put操作,会对我们非常有利,因为,如果行情又在那个位置长时间整理,我们的sell put可以赚取时间价值,从而抵消buy call时间价值的损失,这是行情又开始震荡的情况下,我们不会因此而大量遭受时间价值的损失,这是第一个好处;如果行情调整之后继续大涨,那我们的buy call + sell put就合成了一个期货的多头,照样可以赚钱;

如果是假突破,行情高位整理之后开始下跌了,那么我们如果只持有buy call不仅损失了时间价值,也损失了内在价值,损失比较大,而进行sell put操作,遇到行情大跌,我们可以获得时间价值,但损失内在价值,内在价值和时间大小的关系取决于下跌的幅度以及下跌的速度,总体来说,如果是假突破下跌,我们都会亏钱,因为我们已经利用buy call和sell put合成了一个期货多头,所以只要下跌,我们都会亏钱。

所以你会发现,当我们buy call赚钱之后,而行情又面临着三种选择,如果我们只持有buy call,除非行情继续上涨,我们可以赚钱,只要行情震荡或者下跌,我们都会亏钱;

当一波上涨之后,行情开始横盘整理,而你预期后期可能继续向上突破,这个时候就可以在不同阶段采取不同操作,行情最初启动的时候,采取buy call,行情整理的时候采取sell put,行情继续上涨的话,你依然可以获得合成多头带来的收益;行情震荡的话buy call损失时间价值,而sell put赚取时间价值,前期buy call的收益依然可以保持。

所以当期货标的大幅上涨时,你采取了buy 期權交易 最佳選擇 期權交易 最佳選擇 call策略,此时行情开始整理,如果你预期未来行情还会继续上涨,最好的策略是进行sell put操作。

在一个上涨-横盘-上涨-横盘的大趋势中,不断地在上涨过程中采取buy call,在横盘过程中sell put,这就有点类似是期货里面的浮盈加仓,上涨的时候产生浮盈,横盘之后的突破开始加仓。

所以,按照这种交易思路,我们应该在震荡区间的上边界选择sell call,然后在震荡区间的下边界选择sell put,只做期权的卖方,来赚取权利金。这种策略最大的风险就是,行情发生突破,所以,每当行情又发生突破的迹象时,我们需要采取一定的方式进行风险对冲。

所以,我们需要关注行情在突破区间上下边界时的速度与幅度,从而选择对冲方式,最好的对冲方式是利用期货对冲,在行情突破上边界的时候,我们可以持有期货多单,对冲sell call的风险,同时还可以把Delta值的影响切割掉;在行情突破下边界的时候,我们可以持有期货空单,对冲sell put的风险。

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两种交易思路的比较

对于小资金来说,想要赚大钱,一般只有做期权的买方,尤其是当标上涨或下跌的速度加大,幅度加大时,期权价格往往能翻好几倍,所以需要去猜测行情爆发的时间点,采取这种上涨时buy call,横盘时sell put,上涨时buy call,横盘时sell put的策略,利用buy call赚大钱,利用sell put减少时间价值的损失,最终有可能赚到大钱。

对于大资金来说,基本上都是赚稳定的钱,所以很多时候都是做期权的卖方,尤其是当行情处于震荡阶段,在上涨高点sell call,在下跌低点sell put,每当行情突破区间上下边界时,你不确定是真突破还是假突破,出于安全性的考虑,必须对这种突破进行风险对冲,一般可以采取期货多头或空头进行对冲,当行情再次回到震荡区间,则平掉期货头寸。

ETH期权是什么?ETH期权的通俗解释

ETH期权又称数字期权、是一种“简化的公 平 投资工具”。投资者需要同时考虑价格走向(看涨或者看跌)以及涨跌的幅度,因此ETH期权属于简化的金融工具。更高的潜在利润–ETH期权为您提供如下一种机遇:以基础资产开立更大的交易持仓,但仅使用最少的现金投资。此外,您只需专注于确定价格变动的方向,而无需关注其变动幅度。因此,您将发现交易ETH期权远比ETH合约或现货等其他投资形式简单,ETH期权的 收益 和风险是预先固定的, 收益 与否只由标的资产的价格是否满足预定条件决定。简单来说,投资者可以在选择FTK.COM 平 台 上的ETH、ETHETH、LTC、FTT、LINK、BCH、DOGE、TRX、XRP、DOT、UNI、SOL等等进行期权投资,只需要判断涨跌方向就可以交易,不需要考虑涨跌的幅度。更高的潜在利润、即时收入、交易简单等特点。例如:投资客户判断下五分钟ETH价格会涨,那么他将会点击绿色按钮购买看涨期权;反之则购买看跌期权。然而,无论是购买看涨期权还是看跌期权,如果投资客户的价格预期被印证是正确的,那么他/她将获得相当于原始投资101.3%的 收益 。FTKETH期权仅有两种可能结果的一种。进行期权交易时,我们只需要问自己两个问题,首先我们所分析的市场价格是怎样?其次我们能预测自某时起的固定时间段价格是上涨还是下跌。举个例子,假如你投资100U并预测ETH一分钟后将上涨。如果你的预测是正确的,你将获得101.3%的 收益 即101.3U。假如预测错误,你的期权低于执行价你将损失100U。期权就是这样一种非全有即全无的交易方式。你现在应该能够开始意识到为什么期权能在交易市场中迅速成为最简单最流行的方式。不管投资者操作的标的资产价格如何变化,它都只会产生固定的 收益 或亏损。如果投资者的期权是价内期权,利润将会是您投资 总 额的78.2-245.37%。如果投资者的期权在到期时为价外期权,也将得到投资 总 额最高255.37%的返还。这意味着投资者可以控制投资,在决定投资前就会清楚将产生的 收益 和损失金额(可加作者一起学 习 WX/QQ:4761777)。

FTK区间期权是在标准ETH期权交易 平 台 基础上发展起来的,是最流行的交易 平 台 之一,其越来越受到投资者的青睐.通过FTK区间期权,投资者可以定制适合自己的交易策略(30秒,1分钟,2分钟,3分钟,5分钟),可以根据自己的投资计划选择到期时间和风险水 平 ,限制投资风险并调整交易计划以制定最佳的制胜策略.这种灵活性迅速让投资者找到最适合他们的交易方式,可以更快更为灵活的创建自己的交易策略.

美国散户再度抄底科技股!美联储紧缩周期下分析师们怎么看

追踪美股大型科技股的纳斯达克综合指数今年至今累计下跌了18.6%。由于利率上升以及投资者对其增长前景的悲观态度,亚马逊、谷歌等热门科技股也都录得了两位数的跌幅。
然而,许多科技股在美国散户中仍然最受欢迎,他们表示有信心科技股即将反弹,并预计这些科技企业将继续推动经济增长。根据万达研究公司(Vanda Research)的数据,7月下旬,美国散户购买一篮子热门科技股的数量再度达到2014年以来的最高水平。
美国散户再次抄底科技股
上述一篮子股票包括Meta(Facebook母公司)、亚马逊、苹果、奈飞和谷歌母公司Alphabet Inc.,以及特斯拉和微软(Microsoft Corp.)等少数其他大型科技股。与此同时,以科技为主的SPDR S&P 500 ETF Trust和Invesco QQQTrust ETF再度成为最受美国散户欢迎的押注。
即使在上周,包括苹果、亚马逊和Alphabet在内的许多科技企业都警告称,他们的增长正在放缓,散户投资者也仍继续推高了这些科技股,对这些科技企业抵御经济前景不确定性的能力表示信心。在散户的推动下,苹果7月创下了2020年8月以来的最佳月度走势,亚马逊更录得2009年10月以来的最佳月度走势,仅上周五一天,其股价就上涨了10%。
许多散户投资者还对元平台股价此前的暴跌感到震惊,并开始抄底。此前,元平台在有史以来首次录得季度收入下滑后加速下跌,今年至今累计跌去52%。而上周四,也就是美联储公布最新利率决议当日,富达(Fidelity brokerage)平台的数据显示,该股是散户当日购入第一位的股票。同时,散户投资者当日还对特斯拉、福特汽车(Ford Motor Co.)和追踪纳斯达克100指数(Nasdaq-100)的杠杆式ETF进行了广泛交易。
此外,部分散户投资者也在转向期权市场,大力押注科技股。万达研究的数据显示,对特斯拉的看涨期权是期权市场上最广泛的交易之一。今年散户投资者平均每天在特斯拉看涨期权上的支出甚至超过了亚马逊、英伟达和与Invesco QQQTrust ETF相关期权支出的总和。
好消息是,对于许多散户来说,近期对科技股的押注予以了丰厚的投资回报。由于市场押注美联储将在未来数月放缓加息速度,美股科技股近来一直在反弹。7月,纳斯达克指数上涨12%,为2020年4月以来的最佳月度走势,表现优于标普500指数整体涨幅9.1%。
在纽约一家初创企业工作的散户投资者Jerry Wang对第一财经记者表示:“美股市场仍严重低估了科技在我们生活中的实际作用,而且对于不那么善于技术分析的普通投资者来说,过去多年的经验仍告诉我们,还是买入科技股最稳赚。”
分析师怎么看
比起散户投资者的一腔热血和乐观,分析师虽然也看到了科技股跌出来的一些机会,但更加有选择性。
根据FactSet的信息,尽管最近出现反弹,但通信服务和科技板块仍是标普500指数今年迄今最落后的两个板块,仅次于非必需消费品。
汇丰银行的首席多资产策略师凯特纳(Max Kettner)表示,对科技的巨大赌注基本上是建立在美国的实际利率和长期实际利率仍将保持在相当温和和相当低的水平上的。而这也是我们预测的基本情境。因此,我们认为整体环境仍然会非常有利于成长股。我们建议投资者远离那些期限较短的股票,例如金融类股,更多持有成长股。
“最终,投资股票仍要看重估值,而估值主要与长期实际利率有关,也就是取决于美联储的政策。”他称,“如果美联储接下来当真如市场预期般无法进一步大幅 加息,那么在广泛的成长股中,科技股看起来是一个相当不错的藏身之地。”
股票研究公司New Constructions的首席执行官特拉纳(David Trainer)称:“投资者在科技领域挑选股票时应该有选择性。最强劲的股票类型是现金流强劲,且目前估值低估了公司未来产生现金流能力的那些股票。”基于这些标准,他最喜欢的科技股包括微软、Alphabet、思科和甲骨文。
他补充称:“在选择科技股时,投资者需要了解你所押注的科技企业,充分了解该公司产生现金流的能力。仅仅因为某个科技股过去一直上涨就押注它还能持续上涨的策略已经不再可靠了。”
而对CFRA的股票研究副总裁弗里曼(John Freeman)来说,在经济低迷时期,软件型科技企业的抗压能力整体会好于硬件型科技企业,而在选择具体的软件型科技企业时,他认为“好的软件显然是基于云的软件,好的软件型科技企业就是那些目前云业务占比超过50%的企业”。
弗里曼补充称:“在以往经济低迷时,我们会更倾向于数字化发展,这次也会如此。并且,云业务本质上也非常有利可图。”
而分析师们一个普遍的建议是,在美联储货币紧缩周期下,一定要规避那些尚未盈利的科技企业。“美联储的紧缩周期对投机型科技公司素来不友好。”期權交易 最佳選擇 Quant Insight的分析主管罗伯茨(Hue Roberts)称,“我们在整个2022年始终看跌无利可图的科技企业。”比如,他称,“木头姐”伍德(Cathie Wood)旗下ARK创新ETF(ARKK)的一些持股包括在疫情期间表现出色的非盈利科技企业,因而ARKK今年的表现始终不尽如人意。最近一两个月ARKK有所反弹,但仍尚未突破长期下行趋势线。