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外汇交易平台排名

外匯交易 stp

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外匯交易商分主要分為兩種類型
有交易員模式(Dealing Desk,簡稱DD)和無交易員模式(No Dealing Desk,簡稱NDD)

Dealing Desk,( DD模式)

做市商 (Market Maker) ,顧名思義,就是為客戶「做出市場」,在一定條件下,交易者想買進的時候,做市商賣出給該交易者,當交易者想賣出的時候,做市商將其買入。

外汇保证金交易:STP与ECN账户有何区别?

ECN 即Electronic Communications Network(电子通讯网络)。以 ECN 模式操作的外汇交易平台,是允许客户与其他客户相互交易。换句话说,客户的订单是可以与市场上其他参与者的订单配对。在这ECN市场里,各参与者(银行、零售外汇交易者、对冲基金、经纪商等)会把具有竞争力的买入或卖出的报价,发送到ECN系统之中,然后进行成交配对,当订单实时地出现相反的操作,就会自然成为对家完成交易。经纪商就是为各参与者提供一个市场,通过ECN模式平台以互相配对交易。

坊间不时将STP模式和ECN模式搞乱,误以为STP外汇交易平台是ECN外汇交易平台。真正的ECN模式在经纪商的交易平台上,必然会有一个数据窗口,里面展示出市场深度DOM(Depth of Market)。市场深度可以让客户看到其他参与者的买入或卖出订单及大小,非常透明。

ECN经纪商通过收取佣金盈利

ECN交易平台的点差非常低,但都是浮动的。一般实行 ECN 模式的经纪商,总是会收取固定的买卖佣金,因为ECN的一大特点是接近零的点差,经纪商不会扩大点差来获利,而是改为收取一些佣金,这也是他们唯一的收入来源。

部分STP经纪商会混合Dealing 外匯交易 stp Desk 模式

然而,某些STP经纪商仍然会混合了DD (Dealing Desk) ,即「有交易员平台」模式。这是因为经纪商背后的流动供货商可能规定了最小交易额,变相小额交易订单不会被直接发送至流动性供货商,因此经纪商成为了客户的对家。然后,经纪商会以人手手动方式,把订单集合后抛出市场对冲。在对冲前,经纪商可以把客户分类,只有对于盈利率高的一类,才会将订单送到市场里对冲,由银行及其他交易对手处理;对于亏损率较高的客户,经纪商则作为其交易的对家,其亏损将会变成经纪商的利润。

风险提示:以上内容仅供参考,不代表ZFX立场,ZFX不承担根据本文所进行任何买卖操作而导致的任何形式损失。请坚定自己的思路,做好相应风险控制。

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Zeal Capital Zeal Capital Market(Seychelles)Limited 是一家专注于向机构及零售投资者提供外汇、大宗商品、指数、股票等多元资产交易服务的金融机构,其经纪业务主要基于交易产品的买、卖点差及/或交易手续费。Market(塞舌尔) Limited为 Zeal Group成员,是由塞舌尔金融服务局(FSA)授权及监管的证券经纪商,牌照号:SD027,公司地址:Suite C, Orion Mall, Palm Street, Victoria, Mahe, Seychelles。

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外汇ECN和STP到底有啥区别? 10分钟解答你的困惑 让你不再纠结

这里要说明一下,某些STP外汇平台是会混合了DD (Dealing Desk) 模式的,即“有交易员平台”模式。这是因为外汇平台背后的流动供货商可能规定了最小交易额,变相小额交易订单不会被直接发送至流动性供货商,因此外汇平台成为了客户的对家。然后,外汇平台会以后台操作的方式,把订单集合后抛出市场对冲。在对冲前,外汇平台可以把客户分类,只有对于盈利率高的一类,才会将订单送到市场里对冲,由银行及其他交易对手处理;对于亏损率较高的客户,外汇平台则作为其交易的对家,其亏损将会变成外汇平台的利润。

总结,对于哪种交易模式最好,其实并没有明确的答案。因为每种交易模式都有自己的特点,所以对于大部分交易员来说无需花费大量的时间和精力去对比交易平台,目前主流的外汇平台不会有很大的区别,而是应该将重心放在如何提升自己的外汇技巧和提高自己的交易胜率。

当我们逐渐深入了解外汇市场后,大家就会发现其实大部分的亏损都来自于自己的错误判断,而非外汇平台的后台操作。对于外汇平台做市商的有关信息大家可以参考站内文章 《外汇做市商是什么意思》 ,我相信大家在仔细阅读后,就能对外汇的交易模式和外汇平台有了新的认识。

STP, ECN和DMA外匯經紀商模式之間的差別

大多數外匯經紀商通常在STP, ECN和DMA經紀商模式下運作, 甚至有些可能使用兩個或以上的混合方式運作. 在外匯經紀商之間進行比較時, 您可以通過查看他們執行客戶交易的方式, 以及他們是否接受通過他們傳遞的訂單和交易的相對訂單和交易來做出判斷.

在這些方面, 值得您著重瞭解的, 是這些模式的運作方式, 以便您可以為您的外匯經紀商業務選擇最佳的訂單執行方式.

ECN外匯經紀商模式 使用電子通信網絡(Electronic Communication Network, ECN)模式的外匯經紀商, 為他們的客戶提供直接訪問銀行間外匯市場的方式, 通過ECN交易平台進行定價和執行.

在客戶的交易中使用ECN執行模式, 會使得經紀商有效擁有無交易平台(No Dealing Desk, NDD)的定位(因為他們將作為客戶和更大的貨幣市場之間的中間人). 當選擇通過NDD外匯經紀商進行交易時, 交易者會排除可能從交易中獲利的做市商和他們的交易平台.

大多數ECN經紀商隨著市場波動實時顯示訂單信息和匯率, 並且其交易定價直接來自銀行間外匯市場. 由於交易以電子方式處理, ECN經紀商往往會有較低的人為錯誤率.

通過此類經紀商交易的主要優點之一是, 重新報價的風險幾乎完全被消除. 對於喜歡從圍繞主要經濟數據發佈(如NFP)的高市場波動中受益的新聞交易者來說, 這或許是一個相當大的益處. 另一個優點是, ECN經紀商還允許交易者交易的點差可以比單一做市商報價的點差更小.

另外, 也有一些ECN經紀商擴大交易點差, 以便他們的客戶可以根據每筆交易的交易金額進行交易和收費. 這種ECN經紀商可能更適合那些偏向頻繁交易, 但交易量較少的交易者.

STP外匯經紀商模式 使用直通式處理(Straight Through Processing, STP)模式的外匯經紀商通常有一個完全自動化的交易系統供其客戶使用. 由於他們不經營交易平台, 他們被稱為NDD或沒有交易平台經紀商. 這種經紀商模式也通常被稱為A-Book外匯經紀商模式.

STP系統通過電子方式處理每筆交易, 將其以直接且匿名的方式發送給一組銀行間外匯市場參與者(即流動性供應商), 並以具有競爭力的價格執行該交易.

使用STP經紀商的突出優勢是, 沒有任何與交易相關的人為相關錯誤, 外匯交易 stp 外匯交易 stp 延遲或成本, 因為交易者的交易完全避開受到他人干預的可能性.

使用STP經紀商的另一個具有說服力的理由是, 它可提供更大的流動性, 因為價格是從許多市場參與者獲得的, 而並非來自單一流動性供應商. 與只有單一報價來源的外匯經紀商提供的服務相比, 這會導致更快的交易執行, 更小的交易點差和更準確的報價.

DMA外匯經紀商模式 外匯經紀商偶爾會採用直接市場准入(DMA)模式來執行客戶的交易. 這種自動化服務的運作原理, 是將客戶訂單與做市商或其他頂級的流動性供應商提供的交易價格相匹配. 在DMA模式下, 客戶的所有訂單都將直接傳遞給流動性供應商.

DMA只涉及以市場價格, 無交易平台(NDD)的方式執行. 從交易者的角度來看, 這是一個更透明的程序. 相比之下, 一些經紀商提供的即時執行服務往往涉及經紀商自行執行訂單, 然後另行決定是否與其他流動性供應商抵消該風險. 這對客戶端來說是不太透明的.

DMA經紀商通常只向客戶提供可變點差, 而不是固定的交易點差. 除此以外, DMA經紀商提供的交易執行平台, 通常會為客戶交易添加一個固定的加價, 或為每筆交易收取傭金.

ECN經紀商有時為他們的客戶提供DMA服務. 雖然一些STP經紀商也為他們的客戶提供DMA服務, 但並非總是如此.

混合型外匯經紀商模式 一些外匯經紀商選擇為客戶交易採用上述模式相結合的混合模式. 如果他們認為混合模式對他們的交易策略較好, 這或許對交易者是有益的.

一個較常見的混合模式涉及ECN或DMA與STP模式的結合, 這種結合可以創建完全電子化的外匯交易服務. 這個概念使經紀商能夠將訂單的輸入完全自動化, 以處理其業務的點差定價和執行方面的事宜. 使用ECN或DMA與STP的混合模式, 通常能夠讓經紀商在系統開發完成後適度地降低其成本, 這意味著他們可以提供更為實惠的交易執行服務.

選擇最佳的外匯經紀商模式 如上所示, 在為您的需求選擇在線外匯經紀商時, 應該納入考慮的因素眾多, 且各種模式提供了不同的優勢. 總體而言, 為您的交易需求決定最合適的外匯經紀商, 通常取決於您偏好的交易策略, 以及您可用的交易資金量.