分类
外汇交易入门相关问答

50ETF期权保证金怎么计算?


资料来源:Wind

50ETF期权保证金怎么计算?

作者: 来源: 发表日期:2017-11-24

关于上证 50ETF 期权合约分红调整的提醒通知

根据上证公告(衍生品)〔 2017 〕 61 号文《关于提醒上证 50ETF 期权合约即将调整的公告》, 2017 年 11 月 10 日华夏基金管理有限公司发布《上证 50 交易型开放式指数证券投资基金利润分配公告》,上证 50 交易型开放式指数证券投资基金(证券简称为“ 50ETF ”,证券代码为“ 510050 ”)将进行分红,除息日为 2017 年 11 月 28 日。依据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》,上海 证券交易所将于 2017 年 11 月 28 日对 50ETF 所有未到期合约进行合约调整,并重新挂牌新的标准化期权合约,现将有关事项通知如下:

(一)合约条款的调整。 50ETF 期权合约的合约单位、行权价格、合约交易代码和合约简称相应调整如下:

1 、新合约单位 =[ 原合约单位 ×11 月 27 日 50ETF 收盘价 ]/[11 月 27 日 50ETF 收盘价 - 现金红利(即每份 0.054 元) ]

2 、新行权价格 = 原行权价格 × 原合约单位 / 新合约单位

调整后的合约单位,按照四舍五入原则取整数;调整后的行权价格,按照四舍五入的原则取小数,保留 3 位小数。

3 、合约交易代码的第 12 位由 “M” 调整为 “A” ,表示期权合约发生首次调整,第 13 至 17 位的行权价格不变,仍为原行权价格。

4 、合约简称中的行权价格调整为新行权价格,并把最后的标志位调整为 “A” (原来无标志位)。

(二)交易结算事宜的调整。 50ETF 期权合约发生上述调整后,交易与结算按照调整后的合约条款进行。 11 月 28 日,涨跌停价格和开仓保证金均以调整后的合约单位、前结算价格作为计算依据。其中,调整后的合约前结算价格 = 原合约结算价格×原合约单位 / 新合约单位。日终,将按照调整后的合约单位及行权价格计算并收取维持保证金、锁定备兑证券。

(三)备兑持仓事宜。 11 月 28 日,投资者持有的期权合约备兑持仓可能会因为合约调整而发生备兑证券不足的情况,投资者需要按新合约单位计算并补足备兑证券。若未及时补足,我司将依据相关约定及时强行平仓。

(四)合约加挂、摘牌事宜。 50ETF 期权合约发生上述调整后,上交所不再对其加挂新到期月份与行权价格的合约。另外,如出现调整后合约的持仓数量日终为零的情形,上交所于下一交易日对该合约予以摘牌。

11 月 28 日,上交所将按照 50ETF 分红后除权除息价格重新挂牌新的各个月份合约,新挂合约包括认购、认沽两种类型,四个到期月份( 2017 年 12 月、 2018 年 1 月、 3 月和 6 月),五个行权价格( 1 个平值、 2 个实值、 2 个虚值),共 40 个合约。新挂合约的合约单位均为 10000 ,合约交易代码的第 12 位为“ M ”,合约简称的最后无标志位。

三、请您关注 50ETF 分红及 50ETF 期权合约调整事宜,若有备兑持仓,请在规定时间内准备好足额的备兑证券,避免因备证券不足出现账户风险而导致强平。

50ETF期权保证金怎么计算?

个股期权杠杆率怎么计算的(a股期权保证金怎么计算的)

一、个股期权杠杆率怎么计算的

二、如何计算保证金金额

三、a股指数期权怎么计算

四、融资融券保证金比例如何计算

a股期权保证金怎么计算的

扩展资料:

五、怎么算a股指数期权

六、50ETF期权卖方保证金是多少钱

下面期权酱公号的小编就为大家来介绍一下期权中的保证金是什么,以及如何收取的算法。

a股期权保证金怎么计算的

对于上证50ETF期权,每张义务仓合约最低开仓保证金计算如下,期权经营机构对客户收取的开仓保证金会在以下的最低开仓保证金水平基础上上浮一定幅度。

每张义务仓合约最低维持保证金计算如下,期权经营机构对客户收取的维持保证金会在以下最低维持保证金水平基础上上浮一定幅度。

欧阳辉—期权市场扩容:三大期权新品种上市


资料来源:Wind


资料来源:Wind

上证50指数与沪深300指数


资料来源:Wind


资料来源:Wind


资料来源:Wind


资料来源:Wind


资料来源:Wind


资料来源:上海证券交易所,深圳证券交易所


资料来源:中国金融期货交易所

沪深300股指期权在中金所上市,因此交易时间和期货产品保持一致;而 ETF 期权在上交所和深交所上市,交易时间和A股同步。

股指期权需要的保证金系数相对ETF期权要略低。基于表格中的计算规则,以2019年12月6日为例,卖出一份50ETF购12月2.90,合约标的在12月5日、6日的收盘价分别为2.919、2.936元,合约的前结算价是0.0459元。此时期权处于实值状态,因而认购期权虚值是0;计算得到开仓保证金为3962(=[0.0459+max(50ETF期权保证金怎么计算? 12%×2.919-0, 7%×2.919)] ×10000)元,对应的现货标的名义价值为29360元,保证金比率约13.5%。而300股指仿真期权IO-1912-C-3950的结算价格是132元,标的指数当日收盘价是3902.39点,此时期权处于虚值状态,期权虚值额是4761(=max(3950-3902.39,0)×100)元,因而卖出一份仿真合约的开仓保证金为47463(=(132×100)+max(3902.39×100×10%-4761,0.5×3902.39×100×10%))元,对应的现货标的名义价值为390239元,保证金比率为12.2%。因而,可以看到使用股指期权进行现货套期保值时投资者需求的保证金占用比例可能更低,进一步提高了投资者的资金使用效率。


资料来源:上海证券交易所,深圳证券交易所


资料来源:中国金融期货交易所

50ETF期权保证金怎么计算?

天风证券股份有限公司 鄂ICP备12000957号-1 鄂公网安备 42010602001465号

网络110报警服务

回顶部