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科技创新ETF

彭澎 Current ​

科技创新ETF

豐存美股上架精選38檔標的:

【個股】

● ABBV 艾伯維公司: 專注於免疫、腫瘤、神經科及病毒學等領域治療藥物

● ABT 亞培: 多元化國際醫藥保健公司

● ADBE Adobe公司: 科技创新ETF 全球知名繪圖與多媒體設計的套裝軟體公司

● ADM 阿歇丹尼爾斯‧米德蘭公司: 全球四大糧商之一

● 科技创新ETF AMAT 應用材料: 全球半導體設備商龍頭

● AMGN 安進公司: 全球生技製藥大廠

● AVGO 博通公司: 美國通訊晶片龍頭廠商

● AXP 美國運通: 全球信用卡公司龍頭

● C 花旗集團: 全球投資銀行龍頭

● CAT 卡特彼勒: 全球知名建築和採礦設備商

● CMCSA 康卡斯特: 美國知名有線電視公司

● 科技创新ETF CRM 人力資源網公司: 雲端客戶關係管理(CRM)平台供應商

● CSCO 思科系統公司: 全球網路設備龍頭企業

● CVS CVS保健公司: 美國連鎖零售藥局

● CVX 雪佛龍: 全球石油巨頭之一

● DE 迪爾: 全球農業機械設備商龍頭

● EL 科技创新ETF 雅詩蘭黛: 全球化妝品與保養品領導廠商

● GOOG Alphabet公司C股: 搜尋引擎龍頭(不具投票權的普通股)

● ISRG 直覺外科公司: 達文西手術系統供應商

● KO 可口可樂: 全球飲料龍頭企業

● LLY 禮來公司: 美國著名製藥集團

● MAR 萬豪國際集團: 跨國酒店管理公司

● MCD 麥當勞: 全球知名大型連鎖速食企業

● MRK 默克藥廠: 全球知名製藥公司

● PEP 百事可樂: 全球飲料與休閒食品龍頭企業

● PFE 輝瑞大藥廠: 大型跨國製藥、生物技術公司

● SPGI 標準普爾全球公司: 全球金融和行業數據、資訊及分析研究供應商

● TXN 德州儀器: 全球IC設計與製造龍頭廠商

● WFC 富國銀行: 美國四大銀行之一

● WM 廢棄物管理公司: 美國廢棄物處理企業龍頭

【ETF】

AGG iShares美國核心綜合債券ETF: 投資美國投資級債券

ANGL VanEck墜落天使非投資等級債券ETF: 投資於信評較高的非投資級債券

AOK iShares核心保守配置ETF: 主要投資於美國,股債比約3:7

ASHR Xtrackers Harvest滬深300中國A股ETF: 主要投資上市於滬深兩市的中國大型公司

科技创新ETF

近期,首批五只增强型ETF正式获批,ETF赛道再添创新产品。其中,国泰、景顺长城、华泰柏瑞、招商旗下的四只增强型ETF将于11月22日(周一)火速开启发行。

基金招募说明书显示,11月22日,国泰沪深300增强ETF、招商沪深300增强ETF、华泰柏瑞中证500增强ETF、景顺长城中证500增强ETF等4只增强型ETF将于11月20日正式开启发行。其中,国泰沪深300增强ETF、招商沪深300增强ETF首募限额80亿元,景顺长城中证500增强ETF首募限额75亿元。

具体来看,与现有被动指数ETF相比,增强型ETF可以采用量化策略对标的指数的收益进行增强,力争超额收益,是被动ETF可供选择的替代工具;此外,增强型ETF无需完全复制指数成分股,主动管理的优势使得管理人可快速调仓,更灵活应对风险事件。

值得注意的是,增强型ETF的申购赎回规则要求,在开始办理基金份额申购或赎回之后,基金管理人应当在每个开放日,通过网站、申购赎回代理券商以及其他媒介公告当日的申购赎回清单。 科技创新ETF

此外,招商基金表示,将对拟管理的招商沪深300增强策略ETF采用量化选股,持有个股在一百只以上,相对一般的主动型基金产品而言极为分散,单一个股的影响有限,潜在抢先交易的情况影响可控。

华泰柏瑞基金表示,增强型ETF可能会在一定程度上暴露基金经理其它类似基金的持仓,但管理人会采取一定的措施降低这种影响。另外,境外的主动ETF,比如当前有名的Catherine Wood俗称木头姐所管理的主动型ETF基金ARK Innovation ETF (ARKK)也是每天暴露持仓,北上资金的持仓也是每天暴露的,这种暴露的影响,可能有利有弊,经过一定的时间会趋于中性。

从拿下首批增强型ETF基金公司来看,上述公司多是市场中为数不多在主动量化和ETF两个领域都很出色的管理人。

例如,国泰基金是国内最早发展量化指数产品的基金公司之一,以国泰300指数增强A为例,自指数增强合同生效日(2019/4/2)开始至2021年三季度末,该基金累计净值增长44.33%,同期业绩比较基准收益率21.科技创新ETF 57%,超额收益22.76%,增强收益显著;国泰基金还是ETF领域的先行者,早在2011年就发行了全市场第一只行业ETF产品,此后先后发行了业内首只国债ETF、首批黄金ETF和首只纳指ETF等。

华泰柏瑞基金一直以擅长量化投资著称,此次更是为旗下首只增强型ETF配置了超强卡司。华泰柏瑞中证500增强ETF拟由国内基本面量化领军人物田汉卿以及柳军共同担纲基金经理,其中田汉卿曾经是BGI为数不多的华人基金经理之一,目前担任华泰柏瑞副总经理、量化于海外投资团队负责人,有超过12年的海内外量化投资经验;柳军是华泰柏瑞指数投资部总监,曾获得上交所“十佳ETF分析师”,两位皆是各自领域的风云人物。

招商基金曾培育出招商中证白酒、招商国证生物医药等明星产品,在指数基金管理上经验丰富。在此次发行沪深300ETF之前,招商基金已经积累了超过4年的沪深300指数增强的实盘经验,自2017年2月10日布局了沪深300指数增强基金,截至2021年10月30日,基金成立以来收益率为76.52%,同期业绩比较基准收益率为42.6%,年化超额收益约5%。

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请问科技etf指数基金有哪些?

彭澎 Current ​

指数详解

科技龙头:由沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只龙头公司股票组成。

指数编制特点:规模大、市占率高这两个条件基本把行业内中小票排除,奠定了龙头的调性;通过营业收入增速和净利润增速指标来判断企业的成长性;最后用研发投入占比来考察企业的创新投入。

新兴科技100:从沪深A股中的中证信息技术、电信、航空航天、国防、医疗器械、生物科技中选取高盈利能力、高成长且兼具估值水平低的股票作为指数样本股。

指数编制特点:通过投资回报率、营业增速、研发支出占比来筛选成份股,经过基本面因子考量(营业收入、现金流、净资产、分红)加权编制而成,属于策略类指数(Smart Beta指数)。

中证科技100:从沪深两市的科技主题空间选取100只研发强度较高、盈利能力较强且兼具成长特征的科技龙头公司股票作为指数样本股,采用自由流通市值加权编制而成。

指数编制特点:成份股样本更为分散,包含中证行业分类中的20个科技主题行业;通过企业财务基本面指标(营业收入、现金流、净资产、毛利)综合评分排名,叠加研发支出指标甄别科技创新投入,最后通过盈利增速和现金流滚动增速来衡量企业的成长性。

1、行业分散:科技龙头和新兴科技100指数行业集中度高,中证科技100指数行业覆盖面更广,行业风险分散有优势;

2、不同点:科技股素有高估值特点,新兴科技100指数考虑到高估值带来的均值回归问题,特意加入市盈率作为考量。

3、共同点:三只指数都通过研发投入、财务指标、成长性考量等,层层把关为投资者甄别优劣,属于精挑细选的优质科技股指数。

4、成份股市值:大部分投资者会误认为科技龙头的成份股必定是大市值为主,实际不然,中证科技100指数才是真正的科技大盘股,平均市值达到701.64亿元;新兴科技100指数为典型的中小市值科技股代表。

指数业绩表现

参考年化收益率,中证科技100指数全面胜出,近5年年化收益率达到15.83%,同期指数标尺沪深300为10.2%。

常说A股市场的波动大,参考沪深300指数3年年化波动率17.46%,同期3只科技指数年化波动率都在20+%,所谓的科技股波动大、投资难已经充分展现,相对而言中证科技100指数体现了其高回报低波动的特点

业绩对比小结:科技龙头指数迎来两位强劲对手,参考过往业绩,中证科技100指数有望成为新科技标杆

相关指数基金

科技龙头ETF上市未满一月,已用辉煌的战绩证实自身实力,跟踪中证科技100指数的华泰柏瑞中证科技100ETF和跟踪新兴科技100指数的嘉实新兴科技100ETF也相继发行,本月正处于募集期,产品预计10月正式上市,产品信息请参考下图。

科技指数基金个人看法

相比其他传统行业,科技股的商业模式更复杂,产业研究对投资者的知识储备要求更高,个股投资难度大,建议投资者借道指数基金工具分散个股投资风险,低成本享受行业成长红利。

新兴科技100指数编制规则为季度调整,长期看我认为调仓频繁会增加交易成本,同时调整周期太短未必能充分体现企业的价值,因此我更倾向另外两只传统指数。

科技龙头指数虽然是实力科技指数,但该指数行业相对集中,十大权重目前估值不低,退而求其次,我认为目前阶段中证科技100指数更值得配置

探秘方舟投资(ARK Invest)金融科技创新基金惊人业绩背后的秘密

PA荐读 |2021-10-21 15:48

本文主要分析ARK Invest旗下的金融科技创新基金(ARK Fintech Innovation)的总体情况、投资方向以及重点投资标的。

ARK金融科技创新基金的投资组合前十大持仓股票来看,持股公司涉及支付、电子商务、房产信息服务、加密货币和云服务等领域,前十大持仓股票分别为Square、Shopify、Zillow、Sea Ltd、Coinbase、Mercadolibre、Paypal、Adyen、Twilio、OPENDOOR TECHNOLOGIES,前十大持仓股票占比达到51.87%,超过一半。前十大重仓股中,电子商务公司有三家,分别是SHOPIFY INC、SEA LTD、MERCADOLIBRE INC,还有两家是房产服务平台,Zillow Group和OPENDOOR TECHNOLOGIES,另外有一家是云服务平台TWILIO。因此前十大重仓股中,严格意义上的金融科技公司只有4家,其中3家是支付公司,另外1家则是加密货币交易所公司,其余6家并非严格意义上的金融科技公司。

数据截止2021年8月27日

从ARK金融科技创新基金投资的46家公司来看,ARK金融科技创新基金投资的范围非常广泛,而且从严格意义上来讲,其投资的公司很多都不能属于金融科技领域,至少很多公司从国内的视角来看都不能算是金融科技公司,比如房产信息平台Zillow Group和Opendoor Technologies,还有像Alphabet(谷歌母公司)、Facebook、亚马逊、腾讯、京东、阿里巴巴、美团这类互联网巨头公司,以及互联网医疗公司Teladoc Health、平安健康医疗科技,社交媒体公司Pinterest、Snap等,还有大量的电子商务公司比如拼多多、Shopify、Sea Ltd、Mercadolibre、Etsy、Farfetch,甚至还有体育博彩公司DRAFTKINGS。